中百集团(SZ000759)：估值分化下的投资警示

中百集团（SZ000759）当前股价为9.87元，跌幅达10.03%，市场表现低迷。从多个估值方法来看，该股的估值结果呈现出明显的分化态势，给投资者带来了复杂的决策难题。

首先，根据DCF模型和反向DCF模型的计算，中百集团的估值处于中性区间，测算合理股价区间在8.88至9.87元之间。这表明从现金流折现的角度看，当前股价并未明显偏离其内在价值。然而，相对估值法的结果却显示该股被低估，特别是基于市盈率（滚动）和PEG指标的评估均指向了低估区间。同时，反向DCF模型中的n1和n2参数也显示公司被低估，进一步强化了这一观点。

但值得注意的是，高股息率和企业倍数指标则认为中百集团被高估，尤其是股息率作为安全边际的考量下，显示出潜在的风险。结合这些矛盾的估值信号，投资者需谨慎对待中百集团的当前价位。

更为关键的是，中百集团面临显著的财务风险。根据最新财报，该公司净利润同比增长率为-326.06%，过去十二个月的净利润为-586,609,984元，出现严重亏损。这一业绩表现不仅远低于行业平均水平，还可能暗示公司在运营管理和市场竞争中遇到了重大挑战。此外，控制成交额风险也不容忽视，该公司的成交额相对强度位于市场前15%，意味着流动性或交易风险较高，增加了短期波动的可能性。

VWAP价量指标同样发出警示信号，当前VWAP为10.21元，而收盘价为9.87元，已经下穿VWAP，预示着短期内存在进一步下行的压力。

综上所述，尽管部分估值方法显示中百集团具备一定的投资吸引力，但其财务状况和市场流动性的双重风险不容小觑。建议投资者保持警惕，深入研究公司的基本面变化，避免盲目追涨杀跌。对于稳健型投资者而言，此时或许并非介入良机，等待更明确的转机信号可能是更为明智的选择。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;

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