宝胜股份(SH600973)：估值中性但风险隐忧不容忽视

宝胜股份（SH600973）当前股价为5.08元，涨跌6.5%。从多个估值方法来看，其整体估值处于中性区间，但公司面临的风险点值得关注。

首先，通过DCF模型、市净率、PEG指标及企业倍数等多种相对和绝对估值方法计算的结果均显示，宝胜股份的估值为中性。测算得出的合理股价区间为4.57至5.08元，表明目前股价在合理范围内波动。此外，反向DCF模型的g1值也处于中性状态，而n1和n2值则显示高估，暗示未来增长预期可能过于乐观。结合一致预测归属母公司净利润（FY2），虽然盈利预测提供了安全边际，但高股息率反而提示可能存在高估风险，需谨慎对待。

然而，公司近期的财务表现令人担忧。根据最新财报，宝胜股份过去十二个月净利润为-49340400元，同比下降87.44%，远超设定的阈值，这不仅反映了短期盈利能力的急剧恶化，也引发了对公司长期财务健康的质疑。净利润负增以及财报出现亏损的情况，意味着公司在成本控制、市场需求等方面可能存在较大问题，建议投资者进一步深入研究，以确定是否存在潜在的经营困境。

流动性方面，宝胜股份的成交额相对强度位于市场前15%，这可能带来一定的交易风险。较低的成交额可能导致股价波动加剧，尤其是在市场情绪不稳时，投资者可能会遇到买卖困难或价格偏离预期的问题。

综上所述，尽管宝胜股份的估值结果显示其股价处于合理区间，但公司面临的净利润大幅下滑、财报亏损以及流动性风险等不利因素不可忽视。短期内，投资者应保持谨慎态度，避免盲目追涨杀跌，等待更多积极信号出现再做决策。长期来看，除非公司能够有效改善盈利能力并提升市场信心，否则投资宝胜股份仍需三思而后行。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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