宝胜股份(SH600973)：估值中性偏低估，但需警惕财务与流动性风险

宝胜股份（SH600973）当前股价为5.08元，较前一交易日上涨6.5%，但从多个估值方法来看，公司整体处于中性偏低估的状态。然而，结合其最新的财务表现和市场成交情况，投资者仍需谨慎对待潜在的风险。

从估值角度来看，宝胜股份的绝对估值结果显示为中性，根据DCF模型计算出的合理股价区间在4.21至4.68元之间，略低于当前股价。相对估值方面，市净率（静态）显示公司股票处于低估状态，表明市场对公司资产质量的认可度较高。同时，PEG指标和企业倍数指标均显示公司估值为中性，意味着公司在成长性和盈利能力上的表现较为平衡。

值得注意的是，高股息率作为安全边际的一种考量，在反向DCF模型下显示出公司股价存在高估的风险。特别是n1和n2两个关键参数的测算结果均指向高估，这提示投资者应关注公司未来的增长潜力是否能够支撑当前的股价水平。

然而，宝胜股份面临的最大挑战在于其财务表现的恶化。根据最新财报，公司净利润同比增长率为-87.44%，且过去十二个月的净利润为-49,340,400元，远低于预期。这种大幅度的利润下滑不仅影响了公司的短期盈利前景，也对长期财务健康状况提出了质疑。投资者需要进一步研究公司的成本控制、市场需求变化以及行业竞争格局，以判断这一趋势是否会持续。

此外，宝胜股份的成交额相对强度位于市场前15%，这意味着该公司可能面临一定的流动性风险。较低的成交量可能导致买卖价差扩大，增加了投资者在进出市场的难度。因此，对于中小投资者而言，建议避免大额交易，以免造成不必要的损失。

综上所述，尽管宝胜股份在部分估值指标上显示出一定的吸引力，但其财务表现的恶化和流动性风险不容忽视。短期内，投资者应保持谨慎态度，等待更多积极信号出现后再做决策。长期来看，若公司能够有效改善盈利能力并稳定现金流，则未来仍有较大的投资机会。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手