广百股份(SZ002187)：估值存疑，需谨慎对待

广百股份（SZ002187）今日股价收于7.79元，涨幅达10.03%，表现抢眼。然而，从多个估值模型的结果来看，其当前股价可能存在高估风险，值得投资者保持警惕。

首先，从盈利预测的角度看，市场一致预期广百股份未来两年的归属母公司净利润处于中性水平，表明公司未来的盈利能力并没有显著超出预期。这意味着公司在短期内可能难以通过业绩增长来支撑当前的股价水平。

其次，使用PEG指标进行估值的结果同样显示为中性，表明公司的市盈率与预期增长率相匹配，但这并不意味着股价具备明显的安全边际。事实上，企业倍数（EV/EBITDA）估值结果显示广百股份存在高估现象，这提示投资者在评估公司价值时需要更加谨慎。

进一步分析反向DCF模型的结果，我们可以看到g1（永续增长率）的估值结果为中性，但n1和n2（无杠杆自由现金流）的估值结果均为高估。这意味着市场对广百股份未来现金流的预期过于乐观，而实际运营过程中可能面临现金流不足的风险。测算出的合理股价区间为7.01至7.79元，当前股价恰好位于区间的上限，已经接近甚至超过合理估值范围。

结合上述估值结果，尽管广百股份短期内股价大幅上涨，但从长期投资角度来看，其估值已显示出一定的泡沫迹象。特别是考虑到公司未来的盈利增长和现金流状况并未有显著亮点，投资者应避免盲目追涨，尤其是在当前市场波动较大的背景下。

综上所述，广百股份的股价虽然短期内表现强劲，但估值模型和现金流预测均显示其存在高估风险。建议投资者在布局时保持理性，密切关注公司后续的经营数据和市场环境变化，以规避潜在的投资风险。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）控制成交额风险。计算参数：连续N日成交额的均值 5; 流动性风险百分比 15;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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