中公教育(SZ002607)：多重信号交织下的价值洼地与潜在风险

中公教育当前股价报收于2.4元，跌幅达-10.11%。通过不同维度的估值分析，我们发现公司处于一个复杂且微妙的价值判断环境中。

从绝对估值角度看，基于DCF模型计算出的估值结果显示中公教育目前被高估；然而，相对估值法却给出了截然不同的结论——无论是参考市净率（静态）、市销率（滚动），还是基于一致预测归属母公司净利润（FY2）的安全边际评估，都指向该公司被低估的结论。

值得注意的是，在基本面分析中，我们发现了几个重要的风险点：

成交额风险：尽管近期成交量表现出较强的市场活跃度，但其相对强度居于市场前15%，这可能预示着较高的流动性或交易风险。
Z值预警：中公教育的Z值仅为1.98，低于普遍接受的安全标准，提示存在潜在的财务稳定性问题。
商誉风险：最近财报显示，商誉占总资产的比例高达15.37%，超过了一般认为合理的水平，需要警惕未来可能产生的商誉减值风险。
业绩亏损：过去一年内，中公教育录得净亏损1.5094亿元，表明公司在经营层面面临较大挑战。
EMV简易波动指标显示卖方压力显著，表明短期内股价面临下行压力。

综上所述，虽然相对估值指标提示中公教育存在一定的投资价值，但鉴于当前复杂的市场环境及公司面临的多重风险，建议投资者采取谨慎态度，深入分析后再做决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的投资助手