永辉超市（SH601933）当前股价为6.8元，涨跌7.26%，从多个估值模型来看，公司整体处于中性偏高的估值区间。一致预测归属母公司净利润和PEG指标均显示公司估值处于中性水平，但企业倍数、反向DCF模型的n1和n2参数均指向高估，测算合理股价区间在6.12至6.8元之间。这意味着当前股价已接近上限，投资者应保持谨慎。
关键风险点不容忽视
首先，控制成交额风险是不可忽视的问题。永辉超市的成交额相对强度位于市场前15%，这可能意味着流动性或交易风险较高。对于追求稳定投资回报的长期投资者来说，过高的流动性风险可能导致短期内价格波动加剧，影响投资决策。
其次，净利润负增长成为一大隐忧。根据最新财报，永辉超市的净利润同比增长率竟达-726.05%，远超设定阈值。如此大幅的利润下滑，不仅反映出公司在运营和管理上的问题，更提示投资者需警惕其财务健康状况。短期内，公司可能难以快速扭转亏损局面，进而影响未来盈利能力。
再者，**净资产收益率（ROE）**仅为-36.77%，远低于设定的-30%阈值。这一数据表明，公司在资本利用效率上存在严重问题，股东权益未能得到有效增值。低ROE不仅削弱了公司的吸引力，也暗示管理层在资源配置和战略规划上可能存在失误。
最后，财报亏损也是不可忽视的风险点。过去十二个月，永辉超市净利润为-16.08亿元，远低于设定的盈利标准。持续亏损不仅会削弱公司偿债能力，还可能引发信用评级下调，进一步增加融资成本。
结论
综合来看，永辉超市当前估值中性偏高，且面临多重风险因素。净利润大幅负增长、ROE过低以及财报连续亏损等问题，都预示着公司在短期内难以迅速恢复到盈利状态。建议投资者密切关注公司未来的业绩表现和管理层的应对措施，在未见明显改善之前，保持审慎态度，避免盲目追高。
此外，已排除的风险包括：
- （未触发） 警觉董高监减持。 计算参数： 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- （未触发） 规避被ST风险。 计算参数：
- （未触发） 毛利率波动风险。 计算参数： 毛利率波动率应小于百分比 30;
- （未触发） 现金与利润风险。 计算参数： 现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
- （未触发） 应收占比风险。 计算参数： 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- （未触发） 关注净有息负债率。 计算参数： 净有息负债率应小于百分比 40;
- （未触发） 避免商誉风险。 计算参数： 商誉占比阈值 5;
- （未触发） 规避营收下滑风险。 计算参数： 营业收入同比增长率阈值 -5;
- （未触发） ADTM能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
- （未触发） AMV能量异动风控。 计算参数： N1 13; N2 34;
- （未触发） ASI能量异动风控。 计算参数： N取值 20; M取值 20;
- （未触发） AWS多空能量回归风控。 计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
- （未触发） BIAS乖离率指标风控。 计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
- （未触发） CLV能量异动风控。 计算参数： N取值 60;
- （未触发） CMO能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
- （未触发） CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
- （未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
- （未触发） DEMA短线趋势指标风控。 计算参数： N取值 60;
- （未触发） DPO区间震荡线风控。 计算参数： N取值 20;
- （未触发） ER价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20;
- （未触发） HULLMA多空指标风控。 计算参数： N1 20; N2 80;
- （未触发） KCATR指标风控。 计算参数： N1 30; N2 16;
- （未触发） MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
- （未触发） MAAMT指标风控。 计算参数： N取值 40;
- （未触发） NTMDK多空指标风控。 计算参数： N取值 10;
- （未触发） OBVM能量指标风控。 计算参数： N1 7; N2 10;
- （未触发） OBV能量指标风控。 计算参数： N1 10; N2 30;
- （未触发） PO价格动量指标风控。 计算参数： N1 9; N2 26;
- （未触发） RUMI指标风控。 计算参数： 快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
- （未触发） STIX大盘指标风控。 计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
- （未触发） TII价格动量指标风控。 计算参数： N1 40; N2 9;
- （未触发） VWAP价量指标风控。 计算参数： N取值 20;
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