伊利股份(SH600887)：多维度估值揭示投资价值，需警惕特定风险

当前伊利股份股价为24.19元，微跌0.82%。从综合估值角度来看，伊利的估值状态较为复杂，不同指标显示了不同的评估结果。基于DCF模型的估值结果显示，公司处于中性水平；而通过一致预测归属母公司净利润（FY2）计算的安全边际则显示伊利被高估；然而，安全边际股息率却表明公司存在低估的状态；同样地，使用PEG指标进行的估值也是中性的；此外，采用企业倍数指标进行估值的结果也显示伊利被低估；值得注意的是，在反向DCF模型中，计算出的g1、n1和n2均指向低估。综上所述，尽管部分指标显示出高估迹象，但多数指标倾向于认为伊利的内在价值未得到充分反映。

在关注投资机会的同时，也要留意潜在的风险点。首先，伊利的成交额相对强度较高，处于市场前15%，这可能带来一定的流动性风险；其次，最近的财报数据显示，其商誉占比达到8.74%，超过了一般接受的阈值，需要进一步评估这是否会对公司的长期财务稳定性产生负面影响；最后，NTMDK多空指标目前为-0.89，提示投资者应关注短期可能面临的下行风险。

结论： 综合考量下，伊利股份展现出了一定的投资价值，特别是在股息率和企业倍数等指标的支持下。不过，鉴于存在的流动性风险、较高的商誉比以及短期的多空指标风险，建议投资者在进行决策时保持谨慎，并结合更多基本面和技术面的信息进行综合分析。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）重视Z值预警风险。计算参数： Z值最低的百分比 15;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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