埃斯顿(SZ002747)：估值分歧中的风险与机遇

埃斯顿（SZ002747）当前股价为18.78元，涨跌6.7%，其估值结果呈现出明显的分歧。绝对估值方法（DCF模型）显示该公司股价高估，而相对估值方法（市净率）则表明公司低估。此外，使用盈利预测计算的安全边际为中性，PEG指标和企业倍数指标也显示中性。反向DCF模型的g1指标为中性，但n1和n2指标均显示高估。测算的合理股价区间为16.9至18.78元。

从这些数据来看，埃斯顿的估值存在较大的不确定性。一方面，市净率指标显示公司低估，这可能意味着市场尚未充分认识到公司的内在价值；另一方面，DCF模型和其他一些估值方法则提示当前股价已经偏高，投资者需要谨慎对待。

然而，更值得警惕的是埃斯顿所面临的风险点。首先，该公司的成交额相对强度位于市场前15%，这可能导致流动性或交易风险，特别是在市场波动较大时，投资者可能难以快速买卖股票。其次，根据最近的财报，埃斯顿的净利润同比增长率为-142.43%，远超设定的阈值，显示出公司在盈利能力上的显著下滑。这一负面表现不仅影响了短期业绩，也可能对长期发展产生不利影响。

此外，商誉占比高达57.50%，超过了设定的阈值，这意味着公司未来可能存在商誉减值的风险，进而影响财务健康状况。同时，过去十二个月的净利润为-73891104.00元，进一步验证了公司的亏损状态。这种持续的亏损不仅削弱了股东信心，也可能导致资金链紧张，对公司运营造成压力。

最后，NTMDK多空指标显示当前值为-0.34，表明短期内市场情绪偏向空头，这增加了股价下行的压力。

综合来看，尽管部分估值方法认为埃斯顿可能被低估，但其面临的诸多风险点不容忽视。特别是净利润负增长、商誉过高以及流动性风险等因素，都使得投资者在考虑买入时需更加谨慎。建议投资者密切关注公司未来的业绩表现及行业动态，在风险可控的前提下做出投资决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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