中国中免的涨停潮似乎点燃了市场的兴奋点，但在这波免税概念的狂欢背后，投资者应保持冷静。审计署的新一轮财税体制改革无疑为市场注入了一剂强心针，尤其是消费税改革的预期，然而，政策利好并不意味着所有相关企业都能从中直接受益。
回顾历史，政策驱动的行情往往伴随着过度炒作。当前，王府井、中百集团等跟随涨停，反映出市场情绪的亢奋，但这并不能忽视潜在的风险。正如大摩对中国中免的评级调整所示，尽管对其执行及竞争优势持正面看法，但也下调了目标价，预示着估值可能已接近峰值。
值得注意的是，今日A股市场的分化走势，沪指微涨，深证成指和创业板指下跌，反映出市场对于高估值板块的担忧。在缺乏基本面强力支撑的情况下，资金的追逐可能导致短暂的泡沫。投资者应关注QDII基金的净值估算，而非仅仅依赖市场热度。
此外，国际形势的不确定性，如江苏姜堰城区污水处理厂改造项目，虽中标结果出炉，但基础设施建设对股市的直接影响有限，不足以抵消全球供应链波动带来的潜在影响。同时，科技股如中兴通讯、广深铁路等的波动，也暗示市场对经济前景的微妙变化。
总的来说，免税概念的火热或许只是短期现象，投资者需警惕过度乐观情绪下的估值泡沫。在布局投资时，更应重视公司的基本面和长期盈利能力，而不是追逐短期热点。在新发展格局下，外贸创新固然重要，但国内企业的核心竞争力才是决定其能否持续盈利的关键。