宝胜股份(SH600973)：估值高估与盈利困境下的投资警示

宝胜股份（SH600973）当前股价为6.3元，涨幅5.7%，然而多项估值指标和风险点显示该公司目前处于高估状态，并面临显著的财务压力。本文将基于PEG、企业倍数及反向DCF模型等估值结果，结合流动性、净利润负增长等风险因素，探讨宝胜股份的投资前景。

从估值角度来看，宝胜股份的表现并不理想。使用PEG指标进行估值的结果为中性，这表明其市盈率相对于预期增长率而言尚属合理；但企业倍数指标却显示出明显的高估迹象，意味着公司市值与其经营现金流、EBITDA等基本面数据不匹配。同时，反向DCF模型在计算g1时得出中性结论，但在n1和n2参数下均呈现高估态势，暗示市场对公司未来现金流折现价值的预期可能过于乐观。

更令人担忧的是宝胜股份近期的财报表现。根据最新数据，其净利润同比增长率大幅下滑至-87.44%，远超预警阈值，反映出公司在主营业务方面遇到了严重的挑战。过去十二个月内的累计亏损更是达到了惊人的4934万元人民币，进一步加剧了投资者对公司长期财务健康的疑虑。此外，EMV简易波动指标也显示当前数值为-0.0004，低于零轴水平，预示着短期内空头力量占据上风，市场情绪偏向悲观。

值得注意的是，宝胜股份的成交额相对强度位于市场前15%区间内，虽然表明其交易活跃度较高，但也意味着可能存在较大的流动性或交易风险。对于追求稳健收益的投资者来说，这种情况下需要更加谨慎地评估自身风险承受能力，并密切关注后续财报发布情况以及行业动态变化。

综上所述，在当前估值偏高且盈利状况不佳的情况下，宝胜股份并非理想的投资选择。建议投资者保持警惕，避免盲目追涨杀跌，待公司业绩改善后再行考虑是否介入。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手