中百集团(SZ000759)：估值中性偏低估，但需警惕财务健康与流动性风险

中百集团（SZ000759）当前股价为9.17元，跌幅达10.01%，市场情绪较为悲观。结合多种估值方法和风险点分析，该股的估值结果呈现中性偏低估的特点，但投资者仍需高度关注其财务健康状况和流动性风险。

从绝对估值来看，DCF模型显示中百集团的估值处于中性区间，而反向DCF模型中的n1和n2指标则表明该股被低估。相对估值方面，市盈率（滚动）和盈利预测计算的安全边际均指向低估，进一步支持了这一结论。然而，高股息作为一种安全边际却显示出高估迹象，企业倍数指标同样显示高估，这表明市场对其未来盈利能力存在分歧。

综合来看，测算的合理股价区间为7.33至8.15元，而当前股价9.17元略高于这一区间上限，说明短期内市场可能已过度反应。尽管如此，从中长期角度看，中百集团的估值仍然具备一定的吸引力，特别是考虑到其较低的市盈率和潜在的成长空间。

然而，投资者必须注意到中百集团面临的显著风险。首先是净利润的大幅下滑，根据最近财报，该公司净利润同比增长率为-326.06%，过去十二个月的净利润更是亏损高达5.87亿元。这不仅远超设定的阈值，也反映出公司当前的经营状况堪忧。投资者应深入研究其财务报表，以评估公司的长期可持续性和管理层应对危机的能力。

此外，成交额相对强度在市场前15%的位置意味着可能存在流动性或交易风险。当前NTMDK指标为-2.45，RUMI指标为-0.43，均表明市场情绪偏向空头，短期内股价下行压力较大。这些技术指标提示投资者在操作时需谨慎，避免盲目追涨杀跌。

综上所述，中百集团虽然在估值上有一定优势，但其财务健康状况和流动性风险不容忽视。建议投资者保持观望态度，等待更明确的反转信号出现，并密切关注公司未来的业绩表现和市场环境变化。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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