卓翼科技(SZ002369)：高估与风险交织，需谨慎对待

卓翼科技（SZ002369）当前股价为13.72元，涨幅达10.02%，市场情绪似乎对其较为乐观。然而，从估值结果和风险点来看，投资者需要保持理性，深入分析其内在价值和潜在风险。

首先，从估值角度来看，卓翼科技处于明显的高估状态。绝对估值方法如DCF模型显示其股价被高估；相对估值方法如市净率（静态）也表明其价格偏离合理区间。尽管PEG指标和企业倍数指标显示出一定的低估迹象，但整体而言，这些信号并不足以支撑当前的股价水平。反向DCF模型计算的结果显示中性至低估，但考虑到其他估值方法的一致性，这可能是市场对未来增长预期的过度乐观所致。

根据测算，卓翼科技的合理股价区间应在12.35至13.72元之间，而当前股价恰好位于这一区间的上限，意味着进一步上涨的空间有限。此外，高股息率未能提供足够的安全边际，反而进一步加剧了高估的风险。

更令人担忧的是，卓翼科技在财务健康方面存在显著问题。最近财报显示，公司净资产收益率（ROE）低至-67.99%，远低于设定的阈值-30%，反映出公司盈利能力的严重不足。与此同时，过去十二个月的净利润亏损高达3.62亿元，远超设定的亏损阈值。这些财务数据不仅揭示了公司在经营上的困境，还可能预示着未来的持续亏损风险。

此外，流动性风险也不容忽视。卓翼科技的成交额相对强度在市场前15%，意味着该股票可能存在交易不活跃的问题，尤其是在市场波动较大的情况下，投资者可能面临难以迅速平仓的风险。

综上所述，尽管卓翼科技的股价近期表现强劲，但从估值和财务状况来看，该公司目前处于高估状态，并且面临诸多风险。建议投资者保持警惕，避免盲目追高，应密切关注其后续的业绩表现及市场反应，以评估其长期投资价值。对于短线投资者而言，短期获利后应及时锁定收益，而对于长线投资者，则需等待更明确的反转信号或更低的入场机会。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手