中百集团(SZ000759)：估值低估但风险高企，需谨慎入场

中百集团（SZ000759）当前股价为9.17元，较前一交易日下跌10.01%。从估值角度来看，尽管公司被多个相对估值方法判定为低估，但其面临的财务和市场风险不容忽视，建议投资者保持谨慎。

首先，根据DCF模型的绝对估值方法，中百集团的估值处于中性区间，而反向DCF模型则显示公司股价在n1和n2两个指标上均处于低估状态。同时，市盈率（滚动）和企业倍数指标也表明公司在相对估值上存在低估迹象。然而，值得注意的是，高股息率并未提供足够的安全边际，反而显示出高估状态。此外，一致预测归属母公司净利润（FY2）的盈利预测显示中性结果，这意味着未来的盈利预期并不十分乐观。

更令人担忧的是，公司的财务状况出现显著恶化。根据最近的财报，中百集团过去十二个月的净利润为-586,609,984元，同比下降326.06%，远超设定的阈值。这不仅反映了公司短期内的盈利能力大幅下滑，还暗示其长期财务健康状况存在不确定性。净利润负增长和亏损状态是投资者需要重点关注的风险点，建议进一步深入研究以评估公司的实际经营状况。

从技术指标来看，BIAS乖离率、HULLMA多空指标、NTMDK多空指标以及TII价格动量指标均发出警报信号。特别是BIAS乖离率的三个参数分别为-8.39、-9.26和-12.71，均低于设定的参数值，显示出股价偏离度较大，存在回调压力。HULLMA短期均线9.86低于长期均线10.14，表明短期趋势走弱。NTMDK指标为-0.25，同样反映出一定的下行风险。TII价格动量指标接近临界值，也预示着市场情绪偏空。

此外，成交额相对强度位于市场前15%，意味着该股票可能存在流动性或交易风险。对于中小投资者而言，低流动性可能增加买卖成本和交易难度。

综上所述，虽然中百集团在部分估值指标上表现出低估特征，但其财务表现和技术面均显示出较高的风险。短期内，公司净利润大幅下降和亏损状态使得其未来前景充满不确定性。因此，建议投资者保持谨慎，避免盲目追涨，待市场情绪稳定且公司基本面有所改善后再考虑介入。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手