天娱数科（SZ002354）当前股价为6.55元，较前一交易日上涨6.5%，但其估值和风险状况却呈现出复杂局面。通过多种估值方法的综合分析，我们可以看到市场对该公司估值存在明显分歧，同时财务数据和市场表现也暴露出潜在的风险点。
首先，从估值角度来看，天娱数科的绝对估值（DCF模型）显示其处于高估状态，而相对估值（市盈率、PEG等指标）则显示出低估迹象。具体而言，使用DCF模型计算出的击球区间表明公司目前股价偏高；然而，基于市盈率（滚动）、PEG指标以及反向DCF模型的n1和n2参数，公司的估值又显得偏低。这种估值上的矛盾反映了市场对公司未来盈利能力和增长潜力的不同预期。此外，根据一致预测归属母公司净利润（FY2），安全边际被评估为中性，进一步增加了估值的不确定性。
更为重要的是，公司在财务健康方面存在显著风险。根据最新财报数据，天娱数科的净利润同比大幅下滑98.41%，且过去十二个月的净利润为-10.98亿元，净资产收益率（ROE）更是低至-76.85%。这些财务指标远低于行业平均水平，反映出公司在经营上面临较大压力。商誉占比高达41.31%，进一步加剧了潜在的减值风险。投资者需警惕这些负面因素可能对公司长期财务健康带来的不利影响。
流动性方面，天娱数科的成交额相对强度位于市场前15%，虽然这可能意味着较高的市场关注度，但也暗示了潜在的交易风险。特别是RUMI指标显示当前值为-0.23，低于0轴，表明短期内市场情绪偏空，存在一定卖出压力。
综上所述，尽管部分相对估值方法显示天娱数科可能存在一定的低估机会，但其财务健康状况和市场流动性风险不容忽视。对于稳健型投资者而言，建议在充分了解公司基本面的前提下，谨慎参与。而对于激进型投资者，则可以在严格控制仓位的情况下，关注短期波动带来的交易机会。
此外，已排除的风险包括：
- （未触发） 股票质押率过高。 计算参数： 股票质押率阈值 50;
- （未触发） 避免走势破位风险。 计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
- （未触发） 警觉董高监减持。 计算参数： 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- （未触发） 规避被ST风险。 计算参数：
- （未触发） 毛利率波动风险。 计算参数： 毛利率波动率应小于百分比 30;
- （未触发） 现金与利润风险。 计算参数： 现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
- （未触发） 应收占比风险。 计算参数： 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- （未触发） 关注净有息负债率。 计算参数： 净有息负债率应小于百分比 40;
- （未触发） 规避营收下滑风险。 计算参数： 营业收入同比增长率阈值 -5;
- （未触发） ADTM能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
- （未触发） AMV能量异动风控。 计算参数： N1 13; N2 34;
- （未触发） ASI能量异动风控。 计算参数： N取值 20; M取值 20;
- （未触发） AWS多空能量回归风控。 计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
- （未触发） BIAS乖离率指标风控。 计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
- （未触发） CLV能量异动风控。 计算参数： N取值 60;
- （未触发） CMO能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
- （未触发） CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
- （未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
- （未触发） DEMA短线趋势指标风控。 计算参数： N取值 60;
- （未触发） DPO区间震荡线风控。 计算参数： N取值 20;
- （未触发） EMV简易波动指标风控。 计算参数： Volume Divisor 1000000;
- （未触发） ER价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20;
- （未触发） HULLMA多空指标风控。 计算参数： N1 20; N2 80;
- （未触发） KCATR指标风控。 计算参数： N1 30; N2 16;
- （未触发） MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
- （未触发） MAAMT指标风控。 计算参数： N取值 40;
- （未触发） OBVM能量指标风控。 计算参数： N1 7; N2 10;
- （未触发） OBV能量指标风控。 计算参数： N1 10; N2 30;
- （未触发） PO价格动量指标风控。 计算参数： N1 9; N2 26;
- （未触发） STIX大盘指标风控。 计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
- （未触发） TII价格动量指标风控。 计算参数： N1 40; N2 9;
- （未触发） VWAP价量指标风控。 计算参数： N取值 20;
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