东百集团(SH600693)：多重估值指标显示高估，流动性风险不容忽视

东百集团（SH600693）当前股价为7.22元，涨幅10.06%，但从多个估值方法来看，该股目前处于高估状态。无论是绝对估值还是相对估值，均指向其股价已超出合理区间。

从绝对估值角度来看，使用DCF模型计算的击球区间显示东百集团被高估。即使考虑到反向DCF模型中的部分中性因素（如g1和n1），n2仍指向高估。这意味着公司在未来增长预期上存在较大的不确定性，尤其是在当前宏观经济环境下，市场对其长期盈利能力的预期较为保守。

相对估值方面，市盈率（滚动）及PEG指标均表明该股估值偏高。当前市盈率远高于行业平均水平，反映了市场对东百集团未来盈利增速的担忧。此外，企业倍数（EV/EBITDA）同样显示出公司估值过高，这进一步印证了市场对公司现有业务模式和发展前景的怀疑。

值得注意的是，尽管高股息率在一定程度上提供了安全边际，但根据测算，这一因素并未能完全抵消其他负面因素带来的影响。事实上，一致预测归属母公司净利润（FY2）仅给出中性的安全边际评估，意味着短期内看不到显著的盈利改善迹象。

除了估值上的问题，东百集团还面临着流动性风险。该公司成交额相对强度位于市场前15%，可能存在较大的交易风险。特别是在当前NTMDK多空指标为-0.48的情况下，表明短期内市场情绪偏向空头，投资者需警惕可能出现的价格波动和流动性不足的问题。

综上所述，东百集团当前股价虽然经历了较大涨幅，但从多个估值维度来看，该股显然处于高估状态，且面临一定的流动性风险。建议投资者保持谨慎态度，避免盲目追涨，等待更好的买入时机或关注其他更具性价比的投资机会。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手