威士顿(SZ301315)近期股价大幅波动,最新收盘价为76.78元,涨幅达到16.65%。然而,从多个估值指标来看,公司当前的估值已经处于较高水平,投资者需警惕潜在的风险。
首先,从PEG指标进行估值的结果显示,威士顿的估值处于中性水平。这意味着公司的市盈率与预期增长率基本匹配,但考虑到其他估值方法的结果,这一结论显得较为温和。企业倍数(EV/EBITDA)的估值结果显示,公司目前被市场高估,这表明其企业价值相对于其息税折旧摊销前利润已经偏高。此外,反向DCF模型计算的g1、n1和n2均指向高估,意味着即使在较低的增长假设下,当前股价也难以得到合理的支撑。
控制成交额风险是投资者需要特别关注的一个方面。根据数据显示,威士顿的成交额相对强度位于市场前15%,这暗示了公司在流动性或交易活跃度上可能存在一定的问题。如果市场情绪发生变化,低流动性可能导致较大的价格波动,增加投资者的退出难度。
另一个值得关注的风险点是现金与利润状况。根据最近的财报,威士顿的净现比TTM仅为-2.76%,远低于行业普遍接受的20%阈值。这反映出公司在将净利润转化为现金流方面存在较大压力,可能预示着未来的财务健康状况不容乐观。现金流不足不仅会影响公司的日常运营,还可能限制其资本支出和战略投资的能力。
最后,规避营收下滑风险也是至关重要的。财报显示,威士顿的营业收入同比增长率为-5.52%,明显低于设定的阈值。收入下降可能是多种因素共同作用的结果,如市场需求疲软、竞争加剧或内部管理问题等。无论是哪种原因,持续的营收下滑都会对公司的盈利能力构成威胁,并进一步削弱其市场竞争力。
综上所述,尽管威士顿短期内股价表现抢眼,但从多个估值指标和风险点来看,当前的高估值背后隐藏着不少隐患。建议投资者保持谨慎态度,密切关注公司后续的经营数据及市场动态,避免盲目追涨。对于长线投资者而言,或许应等待更好的介入时机,以确保投资的安全性和回报率。
此外,已排除的风险包括:
- (未触发) 警觉董高监减持。 计算参数: 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- (未触发) 规避被ST风险。 计算参数:
- (未触发) 警惕净利润负增。 计算参数: 净利润负增长风险阈值 -10;
- (未触发) 毛利率波动风险。 计算参数: 毛利率波动率应小于百分比 30;
- (未触发) 应收占比风险。 计算参数: 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- (未触发) 关注净有息负债率。 计算参数: 净有息负债率应小于百分比 40;
- (未触发) 避免商誉风险。 计算参数: 商誉占比阈值 5;
- (未触发) 注意ROE过低或过高。 计算参数: 净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
- (未触发) 注意财报出现亏损的公司。 计算参数: 亏损的阈值 0;
- (未触发) ADTM能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
- (未触发) AMV能量异动风控。 计算参数: N1 13; N2 34;
- (未触发) ASI能量异动风控。 计算参数: N取值 20; M取值 20;
- (未触发) AWS多空能量回归风控。 计算参数: N1 12; N2 26; N3 9;
- (未触发) BIAS乖离率指标风控。 计算参数: N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
- (未触发) CLV能量异动风控。 计算参数: N取值 60;
- (未触发) CMO能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
- (未触发) CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
- (未触发) DEMA短线趋势指标风控。 计算参数: N取值 60;
- (未触发) DPO区间震荡线风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) EMV简易波动指标风控。 计算参数: Volume Divisor 1000000;
- (未触发) ER价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) HULLMA多空指标风控。 计算参数: N1 20; N2 80;
- (未触发) KCATR指标风控。 计算参数: N1 30; N2 16;
- (未触发) MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) MAAMT指标风控。 计算参数: N取值 40;
- (未触发) NTMDK多空指标风控。 计算参数: N取值 10;
- (未触发) OBVM能量指标风控。 计算参数: N1 7; N2 10;
- (未触发) OBV能量指标风控。 计算参数: N1 10; N2 30;
- (未触发) PO价格动量指标风控。 计算参数: N1 9; N2 26;
- (未触发) RUMI指标风控。 计算参数: 快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
- (未触发) STIX大盘指标风控。 计算参数: N取值 40; Stix比较基准 50;
- (未触发) TII价格动量指标风控。 计算参数: N1 40; N2 9;
- (未触发) VWAP价量指标风控。 计算参数: N取值 20;
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