克劳斯(SH600579)当前股价为12.2元,涨幅达10.01%,虽然短期内表现强劲,但从多个估值模型来看,该公司仍处于低估状态。然而,需要注意的是,其基本面和财务健康状况存在显著的风险点,投资者需谨慎对待。
从估值角度来看,PEG指标和企业倍数均显示克劳斯被低估,表明市场对其未来增长潜力尚未充分定价。反向DCF模型的g1值中性,而n1和n2均显示低估,进一步验证了这一结论。这似乎是一个买入信号,特别是对于那些看好公司长期发展前景的投资者。然而,深入分析其财务报表后,我们发现一系列潜在的风险不容忽视。
首先,控制成交额风险方面,克劳斯的成交额相对强度位于市场前15%,这意味着该股可能面临流动性或交易风险。较低的成交额可能导致买卖价差扩大,增加交易成本,特别是在市场波动较大时,投资者可能难以快速进出仓位。
其次,商誉占比高达-307.02%,远超设定的阈值,这是一个严重的警示信号。通常情况下,商誉占比较高意味着公司过去进行了大量并购,但目前的负商誉比例暗示这些并购并未带来预期的回报,甚至可能对公司财务状况产生负面影响。投资者应密切关注公司未来的资产减值风险。
再者,净资产收益率(ROE)为-1048.06%,远低于设定的-30%的阈值,显示出公司盈利能力极弱。这种极端的负ROE不仅反映了公司在资本使用上的低效,还表明其经营状况可能已经陷入困境。根据最近财报,克劳斯过去十二个月的净利润为-24.99亿元,亏损规模巨大,进一步加剧了投资者对公司未来盈利能力的担忧。
最后,EMV简易波动指标当前为-0.002,表明空头力量占据优势,市场情绪偏向悲观。尽管短期内股价有所上涨,但这可能是市场情绪的短期波动,而非基本面的实质性改善。
综上所述,尽管克劳斯在多个估值模型中显示出低估迹象,但其基本面和财务状况存在显著风险,尤其是商誉、ROE和巨额亏损等问题。建议投资者在考虑介入之前,进行更为深入的研究,并密切关注公司未来的发展动向。
此外,已排除的风险包括:
- (未触发) 警觉董高监减持。 计算参数: 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- (未触发) 规避被ST风险。 计算参数:
- (未触发) 警惕净利润负增。 计算参数: 净利润负增长风险阈值 -10;
- (未触发) 毛利率波动风险。 计算参数: 毛利率波动率应小于百分比 30;
- (未触发) 现金与利润风险。 计算参数: 现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
- (未触发) 应收占比风险。 计算参数: 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- (未触发) 关注净有息负债率。 计算参数: 净有息负债率应小于百分比 40;
- (未触发) 规避营收下滑风险。 计算参数: 营业收入同比增长率阈值 -5;
- (未触发) ADTM能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
- (未触发) AMV能量异动风控。 计算参数: N1 13; N2 34;
- (未触发) ASI能量异动风控。 计算参数: N取值 20; M取值 20;
- (未触发) AWS多空能量回归风控。 计算参数: N1 12; N2 26; N3 9;
- (未触发) BIAS乖离率指标风控。 计算参数: N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
- (未触发) CLV能量异动风控。 计算参数: N取值 60;
- (未触发) CMO能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
- (未触发) CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
- (未触发) DEMA短线趋势指标风控。 计算参数: N取值 60;
- (未触发) DPO区间震荡线风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) ER价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) HULLMA多空指标风控。 计算参数: N1 20; N2 80;
- (未触发) KCATR指标风控。 计算参数: N1 30; N2 16;
- (未触发) MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) MAAMT指标风控。 计算参数: N取值 40;
- (未触发) NTMDK多空指标风控。 计算参数: N取值 10;
- (未触发) OBVM能量指标风控。 计算参数: N1 7; N2 10;
- (未触发) OBV能量指标风控。 计算参数: N1 10; N2 30;
- (未触发) PO价格动量指标风控。 计算参数: N1 9; N2 26;
- (未触发) RUMI指标风控。 计算参数: 快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
- (未触发) STIX大盘指标风控。 计算参数: N取值 40; Stix比较基准 50;
- (未触发) TII价格动量指标风控。 计算参数: N1 40; N2 9;
- (未触发) VWAP价量指标风控。 计算参数: N取值 20;
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