**巨力索具：估值高企叠加多重风险，需谨慎对待**

巨力索具当前股价6.65元，涨跌幅为5.89%，但从估值和风险角度来看，该股并不具备显著的投资吸引力。综合绝对估值与相对估值结果来看，公司估值处于高估状态。无论是DCF模型、市净率（静态）、PEG指标还是企业倍数等多维度分析，均显示当前股价已超出合理范围，测算的合理股价区间为5.65至6.28元，而目前股价已突破这一上限。

进一步看盈利预测，尽管一致预测归属母公司净利润（FY2）显示出中性水平的安全边际，但反向DCF模型中的g1虽为中性，n1和n2却明确指向高估，这表明市场对公司未来增长预期可能过于乐观。同时，安全边际股息率也未提供足够的吸引力，进一步削弱了其防御属性。

从风险点来看，巨力索具面临多项值得关注的问题。首先，净利润同比增长率为-133.86%，意味着公司正处于深度亏损状态，且过去十二个月的净利润为-2343.53万元，投资者需警惕这种持续亏损对长期财务健康的影响。其次，应收账款占营业收入比例高达51.18%，远超行业平均水平，反映出公司在客户回款方面可能存在较大压力，甚至存在坏账风险。此外，成交额相对强度位于市场前15%，虽然说明流动性较好，但也可能放大短期波动带来的交易风险。

综上所述，巨力索具当前估值偏高，且伴随净利润下滑、应收账款占比过高以及潜在的交易风险等问题，建议投资者保持高度警惕，避免盲目追高。除非公司能在未来几个季度内显著改善盈利能力及现金流状况，否则该标的或难有较好的投资回报空间。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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