近期AI概念股的大幅飙升，尤其是应用端的强劲表现，反映了市场对新技术应用的狂热追捧。掌阅科技等企业股价的迅猛上涨，一方面得益于国内大模型厂商迅速应对OpenAI的禁令，推出“搬家”方案，显示了国内企业在应对外部挑战时的敏捷性。然而，这种短期的市场反应可能过于乐观。

北京市和广州市的AI政策支持以及华为云的新数据中心开服，确实为行业发展注入了新的活力，但投资者需谨慎看待这些利好。历史经验表明，政策扶持和资本涌入往往催生市场泡沫，尤其是在技术尚处于早期阶段且盈利模式不明朗的领域。AI技术虽然前景广阔，但商业化进程和盈利能力仍面临诸多不确定性。

资金流向数据显示，沪深两市呈现资金净流出，暗示部分投资者开始获利了结。同时，板块间的轮动和分化，如PCB、汽车零部件等其他热点的崛起，可能预示着市场注意力的分散。此外，半导体和Chiplet概念的上涨，可能只是对短期事件的炒作，而非基本面的实质性改善。

综上所述，尽管AI概念短期内热度不减，但投资者应保持理性，关注公司的基本面和技术的实际应用进展，避免盲目追高。市场波动性加大，建议投资者保持谨慎，合理配置资产，防止过度集中在可能的泡沫领域。