高新发展(SZ000628)：多重高估信号叠加业绩下滑，需谨慎对待

高新发展（SZ000628）当前股价为60.47元，较上一交易日下跌7.95%。从估值角度看，公司目前处于高估状态。绝对估值方法显示，公司股价高于DCF模型计算的合理区间（59.12-65.69元）。相对估值方面，市盈率（滚动）也表明公司股价被高估。此外，反向DCF模型的多个指标（g1、n1、n2）均显示公司估值偏高。尽管PEG指标显示公司被低估，但整体来看，高估信号更为显著。

从安全边际的角度来看，一致预测归属母公司净利润（FY2）显示公司处于中性状态，而高股息率并未提供足够的安全边际。这些因素综合起来，表明公司当前的股价缺乏坚实的基本面支撑。

重点关注的风险点包括：

1. 控制成交额风险：高新发展的成交额相对强度在市场前15.0%，存在较高的流动性或交易风险。
2. 警惕净利润负增：根据最新财报，公司净利润同比增长率为-48.32%，远超设定的阈值，反映出公司盈利能力大幅下滑。
3. 现金与利润风险：净现比TTM为-142.15%，远低于设定的20.0%阈值，表明公司现金流状况堪忧。
4. 避免商誉风险：当前商誉占比为7.46%，超过设定的阈值，增加了公司长期财务健康状况的不确定性。
5. EMV简易波动指标风控：当前EMV为-0.1，意味着空头占优，市场情绪偏向负面。

综上所述，高新发展当前的高估状态和多项风险点使其投资价值存疑。建议投资者保持谨慎，避免盲目追高，待公司基本面改善后再行考虑。

此外，已排除的风险包括：

• （未触发） 股票质押率过高。 计算参数： 股票质押率阈值 50;
• （未触发） 避免走势破位风险。 计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
• （未触发） 警觉董高监减持。 计算参数： 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
• （未触发） 规避被ST风险。 计算参数：
• （未触发） 毛利率波动风险。 计算参数： 毛利率波动率应小于百分比 30;
• （未触发） 应收占比风险。 计算参数： 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
• （未触发） 关注净有息负债率。 计算参数： 净有息负债率应小于百分比 40;
• （未触发） 规避营收下滑风险。 计算参数： 营业收入同比增长率阈值 -5;
• （未触发） 注意ROE过低或过高。 计算参数： 净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
• （未触发） 注意财报出现亏损的公司。 计算参数： 亏损的阈值 0;
• （未触发） ADTM能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
• （未触发） AMV能量异动风控。 计算参数： N1 13; N2 34;
• （未触发） ASI能量异动风控。 计算参数： N取值 20; M取值 20;
• （未触发） AWS多空能量回归风控。 计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
• （未触发） BIAS乖离率指标风控。 计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
• （未触发） CLV能量异动风控。 计算参数： N取值 60;
• （未触发） CMO能量异动风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
• （未触发） CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
• （未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
• （未触发） DEMA短线趋势指标风控。 计算参数： N取值 60;
• （未触发） DPO区间震荡线风控。 计算参数： N取值 20;
• （未触发） ER价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20;
• （未触发） HULLMA多空指标风控。 计算参数： N1 20; N2 80;
• （未触发） KCATR指标风控。 计算参数： N1 30; N2 16;
• （未触发） MAAMT指标风控。 计算参数： N取值 40;
• （未触发） MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数： N取值 20; M取值 10;
• （未触发） NTMDK多空指标风控。 计算参数： N取值 10;
• （未触发） OBVM能量指标风控。 计算参数： N1 7; N2 10;
• （未触发） OBV能量指标风控。 计算参数： N1 10; N2 30;
• （未触发） PO价格动量指标风控。 计算参数： N1 9; N2 26;
• （未触发） RUMI指标风控。 计算参数： 快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
• （未触发） STIX大盘指标风控。 计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
• （未触发） TII价格动量指标风控。 计算参数： N1 40; N2 9;
• （未触发） VWAP价量指标风控。 计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的投资助手