旗天科技(SZ300061)：高波动下的估值谜题与风险考量

旗天科技当前股价为7.24元，涨幅达20.07%，显示出较高的市场活跃度。从估值角度来看，尽管综合DCF模型显示公司被高估，但基于市盈率（滚动）的相对估值方法却认为公司被低估。此外，根据一致预测归属母公司净利润（FY2），公司在盈利预测角度也被视为低估状态。然而，在企业倍数指标和反向DCF模型计算n1、n2上则呈现出中性至高估的情况。这种估值分歧表明市场对于旗天科技未来的增长预期存在较大分歧。

在风险点方面，旗天科技面临多个需要重点关注的风险因素。首先，其成交额相对强度位于市场前15.0%，提示了潜在的流动性或交易风险；其次，应收账款占营业收入的比例高达58.89%，远超正常水平，意味着公司可能面临较大的客户支付拖延或坏账风险；再者，Z值仅为1.35，处于较低水平，表明公司存在一定的财务风险；此外，公司商誉占比达到23.08%，超出安全阈值，长期财务健康状况值得关注；同时，营业收入出现-6.32%的同比下滑，以及净资产收益率为-64.92%，均低于正常范围；最后，公司过去十二个月的净利润为-493711008.00元，出现明显亏损。

综合来看，虽然旗天科技在某些估值指标上展现出吸引力，但其面临的多重风险不容忽视。建议投资者在考虑投资时，需对上述风险进行深入分析，并结合行业发展趋势和个人投资策略做出审慎决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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