三丰智能(SZ300276)：多重估值模型显示高估，风险点频现，投资需谨慎

三丰智能（SZ300276）当前股价为16.27元，较前一日上涨11.51%。然而，根据多个估值模型的结果和风险点分析，该股目前处于高估状态，且存在诸多潜在风险，建议投资者保持谨慎态度。

从绝对估值角度来看，使用DCF模型计算的击球区间显示三丰智能被高估。反向DCF模型进一步确认了这一结论，其中g1指标为中性，而n1和n2均指向高估。这意味着公司未来的增长预期可能已过度反映在当前股价中，未来增长空间有限。

相对估值方面，无论是市净率（静态）、PEG指标还是企业倍数指标，都一致表明三丰智能的估值偏高。特别是市净率和PEG指标的高估信号较为明显，意味着市场对公司的估值已经超过了其实际资产价值和盈利增长潜力。同时，基于一致预测归属母公司净利润（FY2）的盈利预测也未能提供足够的安全边际支持，表明市场对公司未来盈利的预期并不乐观。

此外，高股息率并未能成为有效的安全边际。根据安全边际股息率的计算结果，三丰智能同样处于高估状态，这意味着即使考虑到股息收益，当前股价仍不具备吸引力。

从风险角度来看，三丰智能面临多方面的挑战。首先，成交额相对强度位于市场前15%，这可能导致流动性或交易风险，尤其是在市场波动加剧时，投资者可能难以快速进出仓位。其次，最近的财报显示净利润同比增长率为-44.08%，远低于行业平均水平，反映出公司盈利能力的大幅下滑。更为严重的是，净现比TTM为-2568.99%，表明公司经营活动产生的现金流量远不足以覆盖净利润，现金流状况堪忧。最后，商誉占比高达11.62%，超过设定阈值，增加了未来商誉减值的风险，进而影响公司长期财务健康。

综上所述，三丰智能在多个估值模型中均显示出高估迹象，并且存在显著的财务和经营风险。尽管股价短期内有所上涨，但缺乏基本面支撑，建议投资者密切关注公司后续业绩表现，避免盲目追高。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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