来伊份(SH603777)：估值中性但风险点不容忽视

来伊份（SH603777）当前股价为18.48元，涨幅达10.0%，但从多个估值模型来看，其估值情况复杂且存在显著风险点。

从绝对估值角度来看，使用DCF模型计算的击球区间显示为中性，意味着当前股价处于合理范围内。然而，相对估值方法如市净率（静态）和反向DCF模型中的n1、n2指标均表明该股票存在高估迹象。具体而言，市净率（静态）显示公司目前估值较高，而反向DCF模型中的n1和n2参数进一步确认了这一点，预示着未来增长预期可能难以支撑当前估值水平。

盈利预测方面，一致预测归属母公司净利润（FY2）得出的安全边际评价为中性，这与PEG指标和企业倍数指标的结果一致。这些数据表明，虽然公司未来的盈利能力有一定的保障，但并不足以完全抵消其他高估信号带来的不确定性。

此外，股息率作为一种安全边际，在此情境下也被评估为高估状态，说明通过股息获取稳定回报的可能性较低。整体来看，尽管部分估值模型显示中性，但综合多个指标后，来伊份的股价仍显现出一定的高估倾向。

更为重要的是，公司在最近的财报中出现了严重的净利润负增长，同比增长率为-1079.07%。这一惊人的数字不仅远超设定的风险阈值，也暗示公司短期内面临较大的财务压力和经营困境。投资者需高度警惕这一现象，深入研究其背后原因，并密切关注后续业绩表现。

流动性方面，来伊份的成交额相对强度位于市场前15%，这意味着该公司可能存在一定的流动性或交易风险。对于中小投资者来说，较高的流动性风险可能导致买卖操作时的价格波动较大，增加投资难度。

综上所述，来伊份当前股价虽然接近合理区间上限，但多维度的估值结果显示其存在一定高估风险。同时，净利润大幅下滑和流动性风险也为投资者敲响警钟。建议投资者在进一步了解公司基本面及行业趋势后再做决策，谨慎对待当前的投资机会。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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