赛力斯(SH601127)：估值存争议，多重风险需谨慎

赛力斯当前股价75.56元，跌幅-3.82%，结合近期多项估值分析来看，市场对其内在价值的判断存在分歧。从绝对估值的角度，DCF模型显示公司处于中性水平，而从相对估值角度来看，不论是市净率还是市销率均提示公司被低估，尤其是在静态市净率和滚动市销率两个维度上。然而，在进一步考察安全边际时，一致预测归属母公司净利润（FY2）指标同样指向低估状态，但安全边际股息率却给出了相反的高估结论，这种矛盾或许暗示了市场对公司未来盈利能力的看法尚不统一。

此外，反向DCF模型计算得出的结果也反映了不同的预期：g1、n1以及n2三个指标均显示出公司被高估的状态，这可能与市场对于赛力斯未来增长速度的保守估计有关。结合PEG指标及企业倍数指标的中性评价，整体来看，赛力斯的估值前景呈现出复杂多变的特点。

值得关注的风险方面，赛力斯的成交额相对强度较低，仅为市场前15%，这意味着股票可能存在流动性风险。同时，公司最新财报显示过去十二个月净利润为负值，达到-6.58亿元，这无疑加剧了市场对于公司长期财务健康状况的担忧。技术面上，AWS多空能量回归、DEMA短线趋势、DPO区间震荡、EMV简易波动等指标均不同程度地发出了负面信号，尤其是DEMA指标显示当前股价低于该指标值，反映出短期内可能存在的下跌压力。MAAMT指标尽管成交额尚未明显偏离其移动平均线，但结合其他风险点，仍需保持警惕。ER价格动量指标中的BearPower值远低于0，暗示市场空头力量较强，而PO价格动量指标的负值同样预示着下行风险。

综上所述，虽然赛力斯在某些估值指标上呈现出低估特征，但考虑到公司当前面临的多种风险因素，投资者在做出决策前应审慎评估，避免盲目入场。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的投资助手