中化岩土（SZ002542）：多重估值信号下的投资机会与风险

中化岩土（SZ002542）当前股价为6.19元，较上一交易日下跌9.24%。从多个估值指标来看，该股呈现出一定的复杂性，但整体上仍存在投资机会，同时也伴随着不容忽视的风险。

首先，相对估值方法显示中化岩土处于低估状态，市盈率（滚动）低于行业平均水平。同时，企业倍数指标也表明该股被低估，这在一定程度上反映了市场对该公司未来业绩增长的预期较低。然而，PEG指标却显示该股被高估，这意味着市场可能已经提前反映了其未来的增长潜力。因此，投资者需要谨慎对待这一矛盾信号。

其次，反向DCF模型计算结果显示，中化岩土的估值处于中性至低估区间。具体而言，反向DCF模型计算的g1和n1、n2均显示该股被低估，这进一步强化了该股的投资吸引力。然而，测算的合理股价区间为5.57至6.19元，目前股价接近上限，短期内可能面临调整压力。

尽管估值结果显示出一定的投资机会，但投资者仍需关注以下风险点：

成交额风险：中化岩土的成交额相对强度位于市场前15%，这可能意味着流动性不足或交易风险较高。投资者应警惕短期内可能出现的大幅波动。
应收占比风险：根据最新财报，应收账款占营业收入比例高达131.25%，远超行业平均水平。这不仅增加了客户支付拖延的风险，还可能导致坏账损失，影响公司的现金流和盈利能力。
ROE过低：净资产收益率为-31.47%，显著低于行业标准，反映出公司经营效率低下。这可能是由于管理不善或市场竞争激烈所致，投资者需进一步研究公司的运营情况。
财报亏损：过去十二个月的净利润为-640118976.00元，持续亏损可能对公司的长期财务健康产生不利影响。投资者应关注公司是否能有效改善经营状况，实现扭亏为盈。

综上所述，中化岩土虽然在估值上显示出一定的投资价值，但其高应收账款比例、低ROE和持续亏损等风险因素不容忽视。建议投资者在深入研究公司基本面和行业前景的基础上，审慎决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手