旗天科技(SZ300061)：估值矛盾与多重风险交织下的投资审慎

旗天科技当前股价为19.88元，涨幅达19.98%，但从多个估值指标来看，其市场表现与内在价值存在显著分歧。一方面，盈利预测显示公司处于中性估值区间，而PEG和企业倍数指标均指向低估。然而，反向DCF模型的计算结果却显示出高估迹象，尤其是在n1和n2指标上，合理股价区间被估算在14.91至16.57元之间。这一矛盾的估值结果提示投资者需谨慎对待当前的市场情绪。

从风险角度看，旗天科技面临多方面的挑战。首先，公司的成交额相对强度位于市场前15%，流动性或交易风险不容忽视。其次，应收账款占营业收入比例高达58.89%，远超行业平均水平，表明公司在客户支付和坏账管理方面存在较大压力。此外，商誉占比达到23.36%，进一步增加了公司的财务负担和潜在减值风险。更为严重的是，公司营业收入同比下滑6.32%，净资产收益率低至-64.92%，且过去十二个月净利润亏损近5亿元，这些财务指标均反映出公司在经营和盈利能力上的显著问题。

综合来看，尽管部分估值指标显示旗天科技存在一定的投资机会，但其面临的流动性、应收账款、商誉及营收下滑等多重风险，使得当前的投资环境充满不确定性。建议投资者保持审慎态度，深入研究公司基本面，评估其长期发展潜力和风险管理能力，再做投资决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的投资助手