贵州茅台(SH600519)：低估中的稳健选择，警惕技术面信号

贵州茅台当前股价位于1440.02元，尽管日内表现略显疲软，但从估值角度来看，其仍处于低估状态。无论是从市净率还是市销率的角度分析，茅台都显示出不错的投资价值，特别是在使用相对估值方法时，多项指标均指向“低估”区间，表明市场尚未充分认识到该股票的基本面优势。

值得关注的是，茅台的一致预测归属母公司净利润(FY2)也显示出了良好的增长预期，进一步支撑了其安全边际的存在。然而，在考量投资决策时，除了基本面的利好外，还需警惕技术面的风险提示。例如，当前的成交额相对强度在市场前15%，这可能预示着流动性或交易风险的存在。此外，茅台的净资产收益率(ROE)高达35.82%，虽体现了强劲的盈利能力，但超过30%的高阈值也提醒投资者需谨慎评估其可持续性。

在技术指标方面，诸如DEMA、EMV、RUMI及VWAP等工具均给出了不同程度的风险提示。尤其是DEMA指标显示收盘价低于其数值，EMV指标、RUMI指标均处于负值区域，以及VWAP指标显示的卖出信号，这些技术信号共同构成了短期内可能存在的下行风险。

综上所述，虽然贵州茅台的基本面显示出了低估的吸引力，但投资者在做决策时仍需综合考虑包括但不限于技术面在内的多重因素。在当前市场环境下，贵州茅台不失为一个值得关注的投资标的，但在实际操作时应适当分散风险，避免过度集中持仓。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）重视Z值预警风险。计算参数： Z值最低的百分比 15;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 50;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;

关注小原同学 · 最AI的投资助手