得润电子(SZ002055)当前股价为8.0元,今日跌幅达6.32%。从估值角度来看,公司处于相对中性的位置,无论是PEG指标、企业倍数还是反向DCF模型计算的g1,均显示公司估值并未明显偏离市场预期。然而,反向DCF模型计算的n1和n2却指向了高估,这可能意味着市场对公司未来现金流的预期较为悲观。
关键风险点不容忽视
流动性与交易风险: 该公司的成交额相对强度位于市场前15%,提示可能存在流动性或交易风险。较低的成交额意味着在较大规模的资金进出时,可能会引发较大的价格波动,投资者需要对此保持警惕。
净利润大幅下滑: 根据最近的财报,得润电子的净利润同比增长率达到了惊人的-980.95%,远超设定的阈值。这一数据反映出公司在盈利方面出现了严重问题,管理层需尽快采取措施以恢复盈利能力。建议投资者密切关注公司未来的业绩改善情况,避免因持续亏损而带来的长期投资风险。
商誉占比过高: 当前商誉占比为13.39%,超过了设定的安全阈值。高商誉占比不仅增加了资产减值的风险,还可能影响到公司的财务稳定性和长期健康发展。特别是当宏观经济环境恶化或并购项目未能达到预期效果时,商誉减值将直接冲击公司利润表。
营收下滑趋势: 营业收入同比减少了8.91%,低于设定的警戒线。收入的持续下降不仅会削弱企业的市场竞争力,还会对现金流造成压力。投资者应关注公司是否能够通过产品创新、市场拓展等方式扭转这一不利局面。
技术面指标发出警告信号: 多个技术面指标如CLV能量异动、DEMA短线趋势、EMV简易波动、NTMDK多空以及VWAP价量等均显示出一定的风险。尤其是收盘价低于DEMA和VWAP,表明短期内市场情绪偏向于空头,不利于股价反弹。
综上所述,虽然得润电子的估值处于中性水平,但其基本面和技术面都存在较多不确定性因素。投资者在考虑介入之前,务必充分评估这些风险,并结合自身风险承受能力做出决策。对于稳健型投资者而言,或许可以等待更多正面信号出现后再行入场;而对于激进型投资者,则需要做好应对较大波动的心理准备。
此外,已排除的风险包括:
- (未触发) 警觉董高监减持。 计算参数: 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- (未触发) 规避被ST风险。 计算参数:
- (未触发) 毛利率波动风险。 计算参数: 毛利率波动率应小于百分比 30;
- (未触发) 现金与利润风险。 计算参数: 现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
- (未触发) 应收占比风险。 计算参数: 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- (未触发) 关注净有息负债率。 计算参数: 净有息负债率应小于百分比 40;
- (未触发) 注意ROE过低或过高。 计算参数: 净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
- (未触发) ADTM能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
- (未触发) AMV能量异动风控。 计算参数: N1 13; N2 34;
- (未触发) ASI能量异动风控。 计算参数: N取值 20; M取值 20;
- (未触发) AWS多空能量回归风控。 计算参数: N1 12; N2 26; N3 9;
- (未触发) BIAS乖离率指标风控。 计算参数: N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
- (未触发) CMO能量异动风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
- (未触发) CVOLP动量变化率指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) DEMAKDER价格趋势指标风控。 计算参数: N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
- (未触发) DPO区间震荡线风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) ER价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20;
- (未触发) HULLMA多空指标风控。 计算参数: N1 20; N2 80;
- (未触发) KCATR指标风控。 计算参数: N1 30; N2 16;
- (未触发) MADisplaced价格动量指标风控。 计算参数: N取值 20; M取值 10;
- (未触发) MAAMT指标风控。 计算参数: N取值 40;
- (未触发) OBVM能量指标风控。 计算参数: N1 7; N2 10;
- (未触发) OBV能量指标风控。 计算参数: N1 10; N2 30;
- (未触发) PO价格动量指标风控。 计算参数: N1 9; N2 26;
- (未触发) RUMI指标风控。 计算参数: 快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
- (未触发) STIX大盘指标风控。 计算参数: N取值 40; Stix比较基准 50;
- (未触发) TII价格动量指标风控。 计算参数: N1 40; N2 9;
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