乾照光电(SZ300102)：多重估值信号交织下的投资抉择

乾照光电近期股价遭遇明显回调，当前报收于7.16元，跌幅达-14.66%。从综合估值角度来看，多种估值方法给出了截然不同的信号，为投资者决策带来一定挑战。

首先，基于DCF模型的估值结果显示乾照光电处于高估状态，表明市场对其未来现金流的折现价值可能存在过高估计。然而，利用盈利预测计算的安全边际则显示其被低估，这一结论基于一致预期的归属母公司净利润（FY2），暗示市场尚未完全反映公司未来的潜在增长能力。此外，PEG指标和企业倍数指标分别给出中性和高估的评价，进一步增加了估值判断的复杂度。值得注意的是，在反向DCF模型中，g1和n1、n2指标分别指向中性与低估，这意味着从某些角度出发，当前股价可能并未完全反映公司的真实价值潜力。

结合具体风险点分析，乾照光电面临的主要风险包括较高的成交额相对强度，这可能导致流动性或交易风险加剧。EMV简易波动指标显示负值，表明卖方力量正在增强，存在一定的市场下行压力。与此同时，VWAP价量指标同样发出了警示信号——当前股价低于VWAP，提示投资者注意潜在的卖出信号。

综上所述，尽管乾照光电在某些估值指标上显示出被低估的趋势，但鉴于市场情绪偏弱以及流动性风险的存在，短期内股价承压的可能性较大。建议投资者密切关注公司基本面变化及市场动态，谨慎对待当前的投资机会。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）重视Z值预警风险。计算参数： Z值最低的百分比 15;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;

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