供销大集(SZ000564)：估值分歧中的投资机会与风险

供销大集(SZ000564)当前股价为3.25元，较前一交易日上涨6.91%。从估值角度来看，市场对其估值存在明显的分歧。根据DCF模型计算的绝对估值显示，公司目前处于高估状态；然而，相对估值方法如市盈率（滚动）和PEG指标均表明其被低估。测算的合理股价区间为2.93至3.25元，这意味着当前股价接近估值上限，投资者需谨慎对待。

估值分析：

绝对估值：通过DCF模型计算得出，供销大集的估值结果显示公司处于高估状态。这可能是由于对未来现金流的预期过于乐观或市场对公司未来的增长前景持有较高的期望。
相对估值：市盈率（滚动）和PEG指标均显示供销大集被低估，尤其是PEG指标反映了公司相对于其增长潜力的价格优势。此外，一致预测归属母公司净利润（FY2）的安全边际评估为中性，意味着短期内盈利前景并不十分明朗。
股息率与企业倍数：高股息率作为安全边际的考量下，公司被评估为高估，而企业倍数指标则给出了中性的评价。这些结果提示投资者应综合考虑多方面因素，而不是单纯依赖某一种估值方法。

风险点分析：

流动性风险：供销大集的成交额相对强度在市场前15%，可能存在流动性或交易风险。这对于大额资金的进出操作可能带来不便，尤其是在市场波动较大时，投资者应注意成交量的变化。
商誉风险：公司当前商誉占比为5.86%，超过了设定的阈值，存在潜在的减值风险。商誉的过高比例可能影响公司的长期财务健康状况，建议投资者关注未来财报中的商誉变动情况。
盈利能力问题：根据最近的财报，供销大集过去十二个月的净利润为-23.15亿元，显著低于设定的阈值。持续亏损可能削弱公司的偿债能力和再融资能力，进而影响股东利益。
技术指标风险：RUMI指标当前为-0.15，表明存在一定风险。RUMI上穿0轴被视为买入信号，而下穿0轴则为卖出信号。当前指标位于负值区域，暗示短期走势偏弱，投资者需警惕市场情绪变化带来的调整压力。

结论：

综合来看，供销大集的估值结果和风险点提示投资者应保持审慎态度。虽然相对估值方法显示出一定的低估迹象，但绝对估值和部分技术指标却指向高估。与此同时，公司面临的流动性、商誉及盈利能力等多重风险不容忽视。建议投资者在深入研究公司基本面的基础上，结合市场环境和个人风险承受能力，做出理性决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手

估值分析：#

风险点分析：#

结论：#

估值分析：

风险点分析：

结论：