百大集团(SH600865)：高估风险下的投资警示

百大集团（SH600865）当前股价为11.75元，涨幅达10.02%，看似表现强劲。然而，从多个估值模型来看，该股存在明显的高估风险，投资者需谨慎对待。

首先，通过PEG指标进行估值显示中性，表明公司的市盈率与其盈利增长率基本匹配，但从其他更严格的估值方法来看，情况并不乐观。企业倍数（EV/EBITDA）估值结果显示公司目前处于高估状态，意味着其企业价值相对于其息税折旧摊销前利润偏高，反映了市场对公司未来的盈利预期过于乐观。反向DCF模型的计算结果也一致指向高估，无论是基于g1、n1还是n2的计算，均显示出公司当前市值高于其内在价值。这进一步印证了市场可能对公司未来现金流的增长预期过于激进。

此外，从技术面来看，EMV简易波动指标当前值为-0.006，已经下穿零线，预示着空头力量正在占据优势。EMV综合考虑了成交量和价格的变化，这一信号表明短期内市场情绪偏向负面，投资者情绪趋于谨慎，可能引发股价回调的风险。

结合以上估值结果和技术指标，百大集团当前股价显然已超出其合理估值范围，短期内面临较大的调整压力。尽管公司在百货零售领域具有一定的市场份额和品牌影响力，但当前的高估状态和市场情绪的转变使得投资风险显著增加。对于长期投资者而言，建议等待更好的买入机会；而对于短期交易者来说，应密切关注市场动向，及时调整仓位以规避潜在的下行风险。

总之，百大集团在当前市场环境下表现出明显的高估特征，投资者需保持警惕，避免盲目追涨，谨防高位接盘。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）控制成交额风险。计算参数：连续N日成交额的均值 5; 流动性风险百分比 15;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手