永辉超市(SH601933)：估值分歧下的风险与机遇

永辉超市（SH601933）今日涨停至5.07元，但其估值结果却呈现出显著的分歧。从相对估值方法来看，永辉超市目前处于低估状态，市盈率（滚动）显示其具备一定的吸引力。然而，盈利预测计算的安全边际仅为中性，表明市场对其未来净利润增长持谨慎态度。PEG指标同样给出中性评价，暗示其成长性和估值水平基本匹配。更为值得注意的是，企业倍数指标显示永辉超市存在高估风险，这与其当前的成交额相对强度在市场前15%的高流动性形成鲜明对比，提示投资者需关注潜在的交易风险。

从反向DCF模型的角度来看，永辉超市的g1和n1、n2均显示高估，这意味着在现金流折现模型下，其当前股价难以通过未来的现金流入得到合理支撑。结合测算的合理股价区间4.56至5.07元，尽管当前股价处于区间上限，但并不意味着完全没有投资机会，关键在于如何平衡风险与收益。

风险方面，永辉超市的净利润同比大幅下滑726.05%，净资产收益率低至-36.77%，且过去十二个月的净利润亏损达16.07亿元。这些财务数据反映出公司在经营上面临严峻挑战，建议投资者进一步深入研究其财务健康状况和行业环境，以评估其长期发展前景。

综上所述，永辉超市当前的估值分歧较大，虽然存在一定的投资机会，但其财务状况和市场风险不容忽视。投资者应保持审慎态度，结合自身风险承受能力进行决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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