赢时胜(SZ300377)：估值高企与多重风险交织，投资需谨慎

赢时胜（SZ300377）的当前股价为27.62元，较前一交易日下跌13.14%，市场表现疲软。从估值结果来看，无论是绝对估值方法还是相对估值方法，均显示该公司目前处于高估状态。根据DCF模型、市净率（静态）、PEG指标以及反向DCF模型等多维度评估，测算出的合理股价区间为27.26至30.29元，结合当前股价，赢时胜的估值压力较大。

具体而言，使用DCF模型进行绝对估值结果显示，赢时胜处于高估区间。同时，相对估值方法中的市净率和PEG指标也表明其估值偏高。尽管盈利预测计算的安全边际为中性，但安全边际股息率仍显示公司处于高估状态。企业倍数指标和反向DCF模型的结果虽为中性，但n1和n2的估值结果依然指向高估。因此，从多个估值角度综合判断，赢时胜的估值并不具备吸引力。

更为重要的是，赢时胜面临多项显著的风险点，这进一步削弱了其投资价值。首先，该公司的成交额相对强度在市场前15%，这意味着可能存在流动性或交易风险，投资者在买入或卖出时可能会遇到较大的价格波动或无法快速成交的情况。其次，根据最近的财报，赢时胜的净利润同比增长率为-32721.40%，远超设定的阈值，这一极端负增长的背后可能是公司经营状况出现了重大问题，建议投资者深入研究其财务健康状况。

此外，应收账款占营业收入的比例高达58.94%，超过了设定的阈值，这暗示着公司可能面临客户支付拖延或坏账风险，进而影响现金流和盈利能力。RUMI指标也显示当前值为-1.53，低于0轴，意味着短期内存在一定的做空信号，市场情绪偏向负面。

综上所述，赢时胜不仅估值偏高，还面临着流动性、净利润负增长、应收占比过高等多重风险。投资者应保持警惕，避免盲目追高，等待更合适的入场时机或更多积极信号出现再考虑是否介入。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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