百大集团(SH600865)：估值高企，风险隐现

百大集团（SH600865）当前股价为10.08元，涨幅达到10.04%，但多项估值指标和风控数据表明，公司目前的股价可能已经处于高估区间，且面临一定的市场风险。

从估值角度来看，企业倍数（EV/EBITDA）指标显示百大集团处于高估状态。反向DCF模型也得出了类似的结论，无论是g1、n1还是n2参数下的计算结果均指向高估。这说明即使在保守的增长假设下，当前股价也难以被合理解释。而PEG指标虽然给出了中性评价，但在其他高估信号的背景下，这一指标显得相对孤立，不足以支撑乐观预期。

进一步分析风险点，CVOLP动量变化率指标为-0.04，表明成交量的移动平均平滑变化率呈下降趋势，暗示市场流动性可能正在减弱。NTMDK多空指标更是达到了-0.79，意味着近期收盘价低于10日前水平，市场情绪偏向空头，投资者信心不足。此外，RUMI指标同样不容乐观，当前值为-0.34，跌破0轴，预示着做空信号强烈，均线偏离度平滑处理后的结果进一步确认了这一判断。

综合来看，尽管百大集团短期内出现大幅上涨，但从估值和风险控制的角度出发，其股价已明显偏离基本面支持范围，未来回调压力较大。对于投资者而言，现阶段应保持谨慎态度，避免盲目追高。若无明确的基本面改善或政策利好支撑，建议观望为主，等待更合适的入场时机。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）控制成交额风险。计算参数：连续N日成交额的均值 5; 流动性风险百分比 15;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手