西部证券(SZ002673)：估值中性，多重风险需谨慎

西部证券当前股价为10.0元，涨幅达到10.01%，市场表现抢眼。然而，从多个估值角度分析，公司整体估值处于中性水平，但存在一定的高估迹象，投资者需保持警惕。

估值分析：

市净率（静态）：相对估值方法显示公司估值中性，表明当前股价与净资产比值处于合理区间。
盈利预测：基于一致预测归属母公司净利润（FY2），安全边际同样处于中性水平，未显示出显著的低估或高估。
PEG指标：公司估值偏低，PEG指标显示公司股价被市场低估，这可能是由于市场对西部证券未来增长潜力的低估。
反向DCF模型：g1指标显示估值中性，但n1和n2指标均显示高估，表明市场对未来现金流的预期较为悲观。

风险点：

成交额风险：西部证券的成交额相对强度在市场前15%，存在较高的流动性或交易风险。当前成交额为503,540,000元，低于MAAMT值831,989,767.6元，表明市场活跃度有所下降。
净利润负增：最近财报显示净利润同比增长率为-17.10%，超过设定的阈值，反映出公司盈利能力出现明显下滑，需关注其财务健康状况。
营收下滑风险：营业收入同比增长率为-10.93%，低于设定的阈值，进一步加剧了对公司经营状况的担忧。

综上所述，尽管西部证券当前股价表现强劲，但从估值和风险角度来看，公司存在较高的不确定性和潜在风险。建议投资者保持谨慎态度，密切关注公司未来的业绩变化和市场动向，避免盲目追高。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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