ST盛屯近期股价报收于4.22元,涨幅达4.98%。通过对多种估值方法的综合分析发现,其估值结论呈现出一定的复杂性与矛盾性。
从DCF模型出发,ST盛屯被判定为高估状态,这表明按照未来现金流折现的方式评估,当前股价已经透支了未来的增长潜力。但值得注意的是,在一致预期净利润增长的背景下,按照盈利预测计算的安全边际却显示出公司被低估的现象,意味着市场可能尚未充分反映其盈利能力的提升。此外,使用PEG指标及企业倍数指标进行的估值也指向了低估的方向,进一步加强了这种观点。
然而,从高股息角度考量,安全边际股息率显示公司被高估,这一结果与前述结论相悖,表明投资者需谨慎看待高分红率带来的乐观预期。同时,利用反向DCF模型计算的增长率(g1)、增长期(n1)和永续增长率期(n2)均提示了高估的风险,暗示当前股价可能未能合理反映企业长期可持续增长的潜力。
从风险角度来看,ST盛屯的成交额相对强度处于市场较高水平,提示投资者需要警惕流动性或交易风险的存在。此外,该公司已被标记为ST股票,表明其面临严重的财务或经营风险。最新的财报数据显示,公司商誉占比较高,达到7.10%,超出了合理范围,需引起足够重视,以防潜在的减值风险对财务健康造成不利影响。
综上所述,尽管ST盛屯在某些维度上呈现被低估的迹象,但考虑到DCF模型提示的高估风险以及商誉占比过高等因素,建议投资者在充分评估这些风险的基础上,结合自身投资策略审慎决策。
此外,已排除的风险包括:
- (未触发) 股票质押率过高。 计算参数: 股票质押率阈值 50;
- (未触发) 避免走势破位风险。 计算参数: Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
- (未触发) 警觉董高监减持。 计算参数: 过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
- (未触发) 警惕净利润负增。 计算参数: 净利润负增长风险阈值 -10;
- (未触发) 现金与利润风险。 计算参数: 现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
- (未触发) 应收占比风险。 计算参数: 应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
- (未触发) 关注净有息负债率。 计算参数: 净有息负债率应小于百分比 40;
- (未触发) 重视Z值预警风险。 计算参数: Z值最低的百分比 15;
- (未触发) 规避营收下滑风险。 计算参数: 营业收入同比增长率阈值 -5;
- (未触发) 注意ROE过低或过高。 计算参数: 净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
- (未触发) 注意财报出现亏损的公司。 计算参数: 亏损的阈值 0;
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