奥飞数据(SZ300738)：多重估值指标指向高估，风险点需谨慎对待

奥飞数据（SZ300738）当前股价为15.41元，涨幅达5.77%，但从多个估值指标来看，该股可能存在高估的风险。首先，从PEG指标来看，虽然PEG显示中性估值，但企业倍数、反向DCF模型的g1、n1和n2均指向高估，这意味着市场对奥飞数据的未来增长预期已经充分反映在当前股价中，甚至有所溢价。

成交额风险不容忽视
奥飞数据的成交额相对强度位于市场前15%，这表明其流动性较高，但也可能带来交易风险。对于投资者而言，尤其是在短期波动较大的市场环境中，过高的流动性可能导致股价波动加剧，增加了买卖时的不确定性。

净利润负增长敲响警钟
根据最新财报，奥飞数据的净利润同比增长率为-12.14%，远低于行业平均水平，且超过了我们设定的阈值。这一负面表现不仅反映了公司短期内的盈利能力下滑，更可能预示着未来增长动能不足。投资者应密切关注后续财报，以评估管理层是否能有效应对当前挑战并恢复盈利增长。

净有息负债率高企，偿债压力显现
最近财报显示，奥飞数据的净有息负债率为42.79%，明显高于我们设定的安全阈值。这意味着公司在现有的财务结构下承受着较高的偿债压力，尤其是在利率上升或融资环境收紧的情况下，公司的现金流将面临更大考验。建议投资者深入分析公司的现金流状况及偿债能力，确保其能够稳健应对潜在的财务风险。

商誉占比偏高，长期健康存疑
截至最新财报，奥飞数据的商誉占比达到8.96%，超过了我们设定的合理区间。较高的商誉占比意味着未来存在减值风险，尤其是在并购标的未能实现预期收益的情况下。尽管目前尚未出现明显的减值迹象，但投资者仍需保持警惕，持续关注公司资产质量的变化。

综合来看，奥飞数据虽然在短期内表现出一定的市场热度，但其估值水平和财务健康状况令人担忧。特别是净利润负增长、高净有息负债率以及商誉占比偏高等问题，都为公司的长期发展蒙上了一层阴影。建议投资者在当前价位保持谨慎态度，避免盲目追涨，并密切关注公司未来的业绩表现及财务改善情况。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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