尽管消费电子板块近期表现抢眼，领益智造等个股的强劲上涨带动了市场情绪，但投资者应保持谨慎。台积电的涨价消息固然揭示了行业需求旺盛，尤其是台积电3nm制程被大客户预订至2026年，然而，这种供不应求的局面也可能预示着成本压力的上升。

过去的经验告诉我们，技术升级带来的换机潮并非持续性动力。AI应用的推广可能会短期内刺激消费，如Apple Intelligence的发布，但消费者对新技术的接纳速度和持续购买力是有限的。此外，市场对经济周期的敏感度也不容忽视，当前全球经济增长放缓的背景下，消费电子的需求可能会受到抑制。

从估值角度来看，板块的快速上涨可能已将未来的乐观预期提前透支。考虑到A股市场的整体缩量，资金面的紧张可能限制进一步的上行空间。同时，政策环境的不确定性，如国资委对新兴产业的扶持可能带来的市场竞争变化，也为相关企业的盈利能力带来变数。

因此，投资者在追逐短期热点的同时，需留意潜在的风险。保持适当分散，关注公司的基本面变化，以及行业景气度的可持续性，才是更为稳健的投资策略。切勿盲目追高，谨防“泡沫”破裂后的回调风险。