居然智家(SZ000785)：估值高企与风险叠加，投资需谨慎

居然智家(SZ000785)当前股价为5.01元，跌幅达10.05%，市场情绪较为悲观。从估值角度来看，居然智家的估值结果呈现复杂的局面，既有中性的判断，也有明显的高估迹象。根据多种估值方法的结果，尽管DCF模型和PEG指标显示公司估值处于中性区间，但相对估值法（市盈率、企业倍数）和反向DCF模型均指出公司目前处于高估状态。测算的合理股价区间为4.51至5.01元，表明当前股价接近上限。

高股息未能提供足够安全边际

尽管高股息在一定程度上可以作为安全边际，但居然智家的股息率并未能有效抵消其高估的风险。这意味着，即便公司在分红方面表现良好，投资者仍需警惕股价回调的可能性。此外，一致预测归属母公司净利润（FY2）虽然显示出一定的增长潜力，但短期内难以对冲当前的估值压力。

净利润负增与流动性风险并存

更为重要的是，居然智家最近的财报显示净利润同比增长率为-37.32%，远超设定的阈值。这一数据不仅揭示了公司盈利能力的显著下滑，也引发了市场对公司未来发展的担忧。净利润的大幅下降可能暗示着公司面临的经营环境正在恶化，或内部管理存在潜在问题。投资者应进一步深入研究，以确定公司的财务健康状况是否能够支撑其未来的增长。

与此同时，居然智家的成交额相对强度位于市场前15%，这可能意味着流动性或交易风险较高。对于大额资金而言，较低的成交额可能导致买卖盘口失衡，进而影响交易成本和操作灵活性。尤其是在市场波动加剧的情况下，流动性不足可能会放大投资者的损失。

EMV指标预示空头占优

从技术分析的角度来看，居然智家的EMV简易波动指标为-5e-05，低于零线。这一信号表明当前市场空头力量占据主导地位，价格和成交量的变化趋势不利于多头。如果EMV继续下行，可能会引发更大幅度的调整，进一步打压股价。

综上所述，居然智家(SZ000785)当前的估值高企，结合净利润负增、流动性风险以及技术面的空头信号，投资者应保持高度谨慎。除非公司能够在短期内扭转业绩下滑的趋势，并改善流动性状况，否则建议投资者暂时规避该标的，等待更好的入场时机。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的财经助手