科森科技(SH603626)：估值中性，但需警惕业绩下滑与流动性风险

科森科技（SH603626）当前股价为11.52元，涨幅达10.03%。从估值角度来看，科森科技的表现呈现出一定的复杂性。相对估值方法显示其处于中性区间，市净率（静态）并未显著偏离行业平均水平。盈利预测的安全边际同样处于中性水平，表明市场对其未来两年的净利润预期较为谨慎。然而，PEG指标显示公司被低估，这可能反映了市场对公司成长性的认可。另一方面，企业倍数指标则显示公司被高估，这意味着市场对公司的价值评估存在分歧。

反向DCF模型进一步验证了这一矛盾。模型计算的g1（增长率）处于中性水平，而n1和n2（永续增长率）均显示公司被低估，这表明市场可能低估了科森科技的长期增长潜力。综合来看，测算的合理股价区间为10.37至11.52元，当前股价恰好位于这一区间的上限。

然而，投资者应高度关注以下风险点：

成交额风险：科森科技的成交额相对强度在市场前15%，这可能意味着流动性或交易风险较高。投资者应注意成交量的变化，避免在流动性不足时进行大额买卖。
净利润负增：最近的财报显示，科森科技的净利润同比增长率为-132.12%，大幅下滑。这不仅超过了设定的阈值，也反映出公司在经营上面临较大压力。建议投资者进一步研究其业务结构和成本控制情况，以评估其盈利能力的可持续性。
财报亏损：过去十二个月，科森科技的净利润为-372,855,008.00元，低于设定的阈值。连续的亏损可能影响公司的长期财务健康，投资者应密切关注其后续的财务表现和管理层的战略调整。

总体而言，尽管科森科技在某些估值指标上显示出被低估的迹象，但其近期的业绩下滑和流动性风险不容忽视。投资者在介入前应充分评估这些风险，并保持谨慎态度。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）股票质押率过高。计算参数：股票质押率阈值 50;
（未触发）避免走势破位风险。计算参数： Ema周期 [5, 10, 20, 60]; 通道周期 20; 通道限制 0.01;
（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）避免商誉风险。计算参数：商誉占比阈值 5;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） EMV简易波动指标风控。计算参数： Volume Divisor 1000000;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

关注小原同学 · 最AI的投资助手