蔚蓝锂芯(SZ002245)：估值高企，风险不容忽视

蔚蓝锂芯（SZ002245）今日股价报收11.76元，涨幅达10.01%，表现强劲。然而，从多个估值模型来看，当前股价可能已经接近甚至超出其合理区间，投资者需谨慎对待。

首先，根据盈利预测计算的安全边际显示为中性，一致预测归属母公司净利润（FY2）并未提供明确的低估或高估信号。同时，PEG指标也处于中性位置，表明公司未来增长预期与当前市盈率大致匹配。但是，企业倍数指标、反向DCF模型（g1、n1、n2）均显示公司被高估，测算的合理股价区间在10.58至11.76元之间。这意味着当前股价已处于该区间的上限，进一步上涨空间有限，而下行风险则值得关注。

值得注意的是，蔚蓝锂芯还面临一些显著的风险点。首先是流动性或交易风险，公司的成交额相对强度位于市场前15%，这暗示着较高的交易活跃度同时也带来了潜在的流动性风险。如果市场情绪发生变化，可能导致股价大幅波动，增加投资者的操作难度。

其次，商誉占比高达8.87%，超过了设定的阈值，这是一个重要的财务健康警示信号。商誉过高不仅会增加资产减值的风险，也可能反映出公司在并购过程中支付了过高的溢价，进而影响未来的盈利能力。投资者应密切关注公司的商誉管理策略及其对整体财务状况的影响。

综上所述，尽管蔚蓝锂芯近期股价表现亮眼，但结合多种估值方法和关键风险因素分析，我们认为当前股价存在高估迹象，且面临一定的流动性及商誉风险。建议投资者保持理性，避免盲目追涨，并在充分了解公司基本面的前提下做出投资决策。

指标图片

此外，已排除的风险包括：

（未触发）警觉董高监减持。计算参数：过去一年董监高合计减持比例阈值 5;
（未触发）规避被ST风险。计算参数：
（未触发）警惕净利润负增。计算参数：净利润负增长风险阈值 -10;
（未触发）毛利率波动风险。计算参数：毛利率波动率应小于百分比 30;
（未触发）现金与利润风险。计算参数：现金净流量与净利润比上限值 20; 现金净流量与净利润比下限值 0;
（未触发）应收占比风险。计算参数：应收账款占营业收入比例应小于百分比 50;
（未触发）关注净有息负债率。计算参数：净有息负债率应小于百分比 40;
（未触发）规避营收下滑风险。计算参数：营业收入同比增长率阈值 -5;
（未触发）注意ROE过低或过高。计算参数：净资产收益率过高阈值 30; 净资产收益率过低阈值 -30;
（未触发）注意财报出现亏损的公司。计算参数：亏损的阈值 0;
（未触发） ADTM能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.5; 看空信号阈值 -0.5;
（未触发） AMV能量异动风控。计算参数： N1 13; N2 34;
（未触发） ASI能量异动风控。计算参数： N取值 20; M取值 20;
（未触发） AWS多空能量回归风控。计算参数： N1 12; N2 26; N3 9;
（未触发） BIAS乖离率指标风控。计算参数： N1 6; N2 12; N3 24; 看多信号阈值 N1 5; 看多信号阈值 N2 7; 看多信号阈值 N3 11; 看空信号阈值 N1 -5; 看空信号阈值 N2 -7; 看空信号阈值 N3 -11;
（未触发） CLV能量异动风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） CMO能量异动风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 30; 看空信号阈值 -30;
（未触发） CVOLP动量变化率指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） DEMAKDER价格趋势指标风控。计算参数： N取值 20; 看多信号阈值 0.7; 看空信号阈值 0.3;
（未触发） DEMA短线趋势指标风控。计算参数： N取值 60;
（未触发） DPO区间震荡线风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） ER价格动量指标风控。计算参数： N取值 20;
（未触发） HULLMA多空指标风控。计算参数： N1 20; N2 80;
（未触发） KCATR指标风控。计算参数： N1 30; N2 16;
（未触发） MADisplaced价格动量指标风控。计算参数： N取值 20; M取值 10;
（未触发） MAAMT指标风控。计算参数： N取值 40;
（未触发） NTMDK多空指标风控。计算参数： N取值 10;
（未触发） OBVM能量指标风控。计算参数： N1 7; N2 10;
（未触发） OBV能量指标风控。计算参数： N1 10; N2 30;
（未触发） PO价格动量指标风控。计算参数： N1 9; N2 26;
（未触发） RUMI指标风控。计算参数：快速Sma周期 3; 慢速Wma周期 50; Rumi指标周期 30;
（未触发） STIX大盘指标风控。计算参数： N取值 40; Stix比较基准 50;
（未触发） TII价格动量指标风控。计算参数： N1 40; N2 9;
（未触发） VWAP价量指标风控。计算参数： N取值 20;

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